[공시읽기] 드래곤플라이(030350), 전환사채권 발행결정 - 2023. 11. 27
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드래곤플라이의 주요사항보고서 - 전환사채권발행결정
코스닥 상장법인 드래곤플라이는 11월 27일 오후 5시 40분경 50억원 규모의 전환사채를 발행했다고 공시
코스닥 상장법인 드래곤플라이는 2023년 11월 27일 50억원 규모의 전환사채를 발행했다고 공시했다.
금융감독원 전자공시에 따르면 드래곤플라이 제18차 전환사채는 2027년 2월 28일 만기, 표면이자율 1.00%에 만기 이자율 1.00%로 요즘같은 고금리 시대에 굉장히 싼 금리로 운영자금 50억원을 조달한 것으로 볼 수 있다.
이정도면 호재성 공시니까 장중에 올리면 주가에 꽤나 도움이 될만한 내용인데,
굳이 왜 장 종료 후인 오후 5시 40분에 공시를 올린것일까?
그것이 궁금하다!! 의외로 아무 이유가 없는 것일수도...
[2023년 11월 27일 코스닥 시장 장 시간대별 공시 현황 - 역순]
전환사채 내용분석
(1) 전환가액 : 793원
(2) 전환시 주식수 6,305,170주 (주식총수 대비 8.33%)
(3) 전환청구기간 : 2025년 3월 1일 ~ 2027년 1월 29일
(4) 전환가액조정 : 발행일로부터 매 1개월마다 최근 가중산술평균주가에 따라 조정 - 하한선 500원(액면가)
[용어] 전환사채(CB, Convertible Bond)란 무엇인가?
1. 전환사채(CB, Convertible Bond)란 무엇인가? 전환사채는 [주식으로 전환할 수 있는 권리]가 옵션으로 부여되어 있는 [사채(corporate bond, 회사채라고도 함)]이다. 그림으로 표현하면 아래와 같은 형태
officepedia.tistory.com
전환사채 청약일은 2023년 11월 29일(수) 이고,
전환사채 대금 50억원의 납입일은 2024년 2월 29일 입니다.
결국 사채만기일 2027년 2월 28일은 납입일로부터 3년인 셈이 되겠네요.
드래곤플라이 제18차 전환사채는 [원오원인베스트투자조합1호]를 상대로 발행하는데요.
출자자수가 2명인 개인투자조합인걸로 보입니다.
지분율이 50%씩인걸 보니 각각 25억원씩 출자하는 개인투자조합이네요. (이정한님의 그 자금력이 부럽습니다...)
전환사채로 조달한 50억원은 신규게임 개발 및 마케팅과 일반 운영자금 용도로
2024년에 30억원을 2025년에 20억원을 사용할 계획이라고 합니다.
3분기 분기보고서를 보면 분기 영업비용이 30억 수준이던데 이걸로 운영이 가능한지 궁금한 대목입니다.
회사의 2023년 3분기 보고서에 따르면,
2021년 이후 유상증자로 운영자금이나 투자자금을 조달 했는데(스스로 버는것은 힘든가 봅니다.),
약 2년여 만에 전환사채로 자금을 조달한 배경이 궁금하긴 하네요.
더이상 주주들에게 손벌리지 않겠다? 또는 새로운 최대주주의 등장 예고? (실제로 2023년 3월 24일 시티랩스는 주주배정 유상증자로 1천만주 가량을 인수하면서 최대주주가 되었지요.)
드래곤플라이 주가는 어디로?
신작출시 효과, 10/31 최저가 474원 대비 11/24 장중 최고자 848원 (78%↑) 기록
11/27(월) 종가 기준 764원, 전환가액 793원 하회
2023년 11월 23일 신작 [콜 오브 카오스 : 어셈블]의 신작효과에 힘입어 단기간 주가 급등 했으나,
신작 모멘텀이 얼마나 더 이어질 것이냐에 따라 주가의 향방이 결정될 것으로 보입니다.
엔씨소프트의 신작 TL이 12월 7일 오픈 예정이라 그 영향을 많이 받게되지 않을까 생각됩니다.
그래도 아직까지는 많이 찾는 게임 2위를 기록 중인 것을 보면 아직까지 신작 모멘텀은 살아 있는 것으로 보입니다.
모바일인덱스에 따르면, 구글 무료 순위 상위권 유지와 더불어 실시간 매출순위도 40위에서 17위까지 상승했습니다.
공시 타이밍이 좀 찜찜하지만, 그대로 돈이 궁한(?) 회사에 조금이나마 숨통이 트일 수 있는 자금이 들어온다는 측면과 그 자금이 지금과 같은 고금리 시대에서 1.00%의 저금리로 조달한다는 측면에서 볼때,
이번 전환사채 발행 공시는 신작에 대한 모멘텀 등을 고려했을 때 주가에는 어느정도 긍정적인 영향이 있지 않을까 생각합니다. 하지만 분명한 것은 실적 개선이 수반되어야 한다는 것이 가장 중요한 것이겠지요. 오픈 프로모션빨로 단기적인 순위 상승을 이끌어낸 것이라면 빛좋은 개살구가 되는 것은 자명한 사실일겁니다.
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